A poupança terá sua eficiência diminuída devido à nova regra de rendimento e possível aumento da taxa básica de juros da economia, a Selic.
Entenda abaixo como funciona o cálculo, quanto dinheiro você ganharia hoje e quanto ganhará assim que a medida for estabelecida:
Como funciona a poupança
Até 2012, a poupança rendia 0,05% ao mês, mais uma taxa referencial do mercado financeiro (chamada variação da TR), ou seja, cerca de 6,17% ao ano. A partir de 2012, foi ajustado que ela só valeria 0,5% ao mês se a Selic estivesse acima de 8,5% ao ano. Isso significava que, enquanto a Selic valesse 8,5% ao ano, a poupança renderia 70% da Selic.
Atualmente, a taxa básica de juros se encontra em 7,75% ao ano; isso quer dizer que a caderneta de poupança rende 5,43% ao ano:
TAXA SELIC (7,75) x RENDIMENTO DA POUPANÇA (0,7) = 5,43%
Possíveis mudança no sistema de rendimento
O Banco Central está se reunindo com o Comitê de Política Monetária (Copom) durante esta semana para subir a Selic. Tudo indica que a taxa pode aumentar de 7,75% para 9,25%, devido à expectativa de alta inflação nos próximos anos.
Caso a Selic ultrapasse os 8,5% ao ano, o rendimento da poupança irá mudar. Devido à regra de 2012, se a taxa de juros atingir esse número, o rendimento passa a ser de 0,5% ao mês, o que dá 6,17% ao ano.
Embora o número seja maior do que o atual, especialistas apontam que a poupança perderá valor, pois a partir de então ela deixará de acompanhar o aumento da Selic.
“Quanto mais a Selic subir, maior será essa diferença” aponta Valter Police Jr., planejador financeiro e sócio da Fiduc, para o UOL Economia.
Entenda a perda
Quanto mais a Selic subir, pior será o rendimento da poupança no novo cálculo – já que este define um rendimento de 6,17%, enquanto, no cálculo anterior, o rendimento aumentava de acordo com o crescimento da Selic.
O novo cálculo só amplia a desvantagem da poupança em relação a outros investimentos de renda fixa: quanto mais a Selic sobe, maior será o ganho em aplicações do tipo (como o Tesouro Selic, por exemplo).
Embora a poupança seja isenta de Imposto de Renda, ela ainda está em desvantagem com relação a outros investimentos de renda fixa que são tributados. Se a Selic atingir 8,75%, por exemplo, a poupança renderá R$ 59,50, enquanto o tesouro Selic renderá R$ 70,13 – após o desconto do imposto.
Inflação
De acordo com o Boletim Focus, as expectativas de inflação para os próximos três anos são de 9,0%, 4,4% e 3,3%, respectivamente. Isso significa que ela corrói todo o ganho da poupança e demais aplicações de renda fixa.
Com uma inflação anual de 10,67% pelo Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA), R$ 1.000 perdem R$ 106,70 após um ano. Quando os preços sobem mais rápido do que a taxa de rendimento dos investimentos, o investidor perde poder de compra.
Segundo planejadores financeiros, porém, a poupança ainda pode ser utilizada como alternativa de reserva de emergência, para aplicações sem risco e que podem ser sacadas para cobrir gastos imprevistos.
(com UOL)